മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളും സ്റ്റോക്കുകളും (അല്ലെങ്കിൽ ഷെയറുകൾ) വളരെ വ്യത്യസ്തമായ രണ്ട് സാമ്പത്തിക ഉൽപന്നങ്ങളാണ്. അവ പലപ്പോഴും സമാനമായി തെറ്റിദ്ധരിക്കപ്പെടുന്നു. നിങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ അനുയോജ്യമായത് എന്താണെന്ന് നിങ്ങൾ ചോദിച്ചിരിക്കാം? ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് യാത്ര തുടങ്ങുമ്പോൾ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപം വേണോ അതോ ഷെയർ മാർക്കറ്റ് നിക്ഷേപം വേണോ എന്ന സംശയം പലർക്കുമുണ്ടാകാം. നിക്ഷേപ യാത്ര ആരംഭിക്കുമ്പോൾ നിരവധി നിക്ഷേപകർ നേരിടുന്ന ഏറ്റവും വലിയ പ്രതിസന്ധികളിലൊന്നാണത്.
ഏതാണ് നിങ്ങൾക്ക് അനുയോജ്യമെന്ന് എന്ന് തീരുമാനിക്കാൻ ഈ രണ്ട് അദ്വിതീയ സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ വിശദമായി മനസ്സിലാക്കാം.
ഓഹരി വിപണിയിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്ന കമ്പനിയുടെ മൊത്തം ഓഹരി മൂലധനത്തിൻ്റെ പ്രതിനിധാനമാണ് സ്റ്റോക്കുകൾ. ഇതിനർത്ഥം നിങ്ങൾ ഒരു ഷെയർഹോൾഡർ ആണെങ്കിൽ, നിങ്ങൾക്ക് കമ്പനിയിൽ ഒരു ഓഹരിയുണ്ട്.
കമ്പനികൾ അവരുടെ ബിസിനസ്സിനായി ഫണ്ട് ശേഖരിക്കാൻ പൊതുരംഗത്തേക്ക് പോകുമ്പോൾ, അവർക്ക് രണ്ട് തരത്തിൽ അത് സ്വീകരിക്കാനാകും:
അവർക്ക് ഒരു ധനകാര്യ സ്ഥാപനത്തിൽ നിന്ന് കടം വാങ്ങാം അല്ലെങ്കിൽ കടം ഉയർത്താം, അല്ലെങ്കിൽ;
അവർക്ക് പൊതുസമൂഹത്തിൽ നിന്ന് മൂലധനം സ്വരൂപിക്കാൻ കഴിയും.
മറുവശത്ത്, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ മണി മാർക്കറ്റ് ഉപകരണങ്ങൾ (പങ്കാളിത്ത നോട്ടുകൾ, ട്രഷറി ബില്ലുകൾ മുതലായവ), ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങൾ (സർക്കാർ ബോണ്ടുകൾ, കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾ മുതലായവ), ഇക്വിറ്റികൾ (സ്റ്റോക്ക്) എന്നിങ്ങനെയുള്ള വ്യത്യസ്ത സെക്യൂരിറ്റികളുടെ ഒരു ശേഖരമാണ്. വിവിധ നിക്ഷേപകരുടെ പണം സമാഹരിച്ച് ഈ സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഒരു നിക്ഷേപ വാഹനമാണ്.
അങ്ങനെ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ ഒരു അസറ്റ് മാനേജ്മെൻ്റ് കമ്പനി (AMC) അല്ലെങ്കിൽ ഒരു ഫണ്ട് ഹൗസ് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന വിവിധ സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങളിലേക്കുള്ള നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ ഒരു രൂപമാണ്. മറുവശത്ത്, നിങ്ങൾ ഓഹരികളിലോ ഷെയറുകളിലോ നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ, സാമ്പത്തിക ഉപകരണത്തിൻ്റെ വാങ്ങലും വിൽപനയും നിങ്ങൾ നേരിട്ട് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു. അതിനാൽ, നിഷ്ക്രിയമായ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളെ അപേക്ഷിച്ച് നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ കൂടുതൽ സജീവമായ രൂപമാണിത്. എന്നിരുന്നാലും, ഒരു ഫണ്ട് മാനേജർ നടത്തുന്ന മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു.
ലളിതമായി പറഞ്ഞാൽ, ഓഹരികൾ ഒരു ബിസിനസ്സിൻ്റെ ഭാഗമാണ്, അതേസമയം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ മറ്റ് അസറ്റ് ക്ലാസുകൾക്കൊപ്പം ഷെയറുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഒരു ക്യുമുലേറ്റീവ് നിക്ഷേപ വാഹനമാണ്. നിങ്ങൾക്ക് അനുയോജ്യമായ നിക്ഷേപ മാർഗം കണ്ടെത്തുന്നതിന് മുമ്പ്, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളും ഷെയറുകളും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം മനസ്സിലാക്കാം.
1) പ്രൊഫഷണൽ മാനേജ്മെൻ്റ്.
ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് വിദഗ്ധൻ്റെ വൈദഗ്ധ്യവും അറിവും പ്രയോജനപ്പെടുത്തുന്നത് വ്യക്തികൾ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് പരിഗണിക്കുന്നതിൻ്റെ പ്രാഥമിക കാരണങ്ങളിലൊന്നാണ്. സാമ്പത്തിക വിപണിയുടെ പ്രവർത്തനത്തെ കുറിച്ച് മുൻ പരിചയമോ അറിവോ ഇല്ലാതെ ഷെയറുകളിലെ നിക്ഷേപം തികച്ചും വിനാശകരമായിരിക്കാം. ഇത് നിങ്ങളുടെ മൂലധനം എളുപ്പത്തിൽ ചോർത്തിക്കളഞ്ഞേക്കാം. അതിനാൽ, നിക്ഷേപ ലോകത്തെ പുതിയ ആളുകളോട് ഒരു ഫണ്ട് മാനേജർ ഉള്ള - മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ വിദഗ്ധർ ഉപദേശിച്ചേക്കാം.
2) മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപം ഉപയോഗിച്ച് വരുമാന നികുതി (Income Tax) ലാഭിക്കാൻ ശ്രമിക്കാവുന്നതാണ്.
Old Tax regime അനുസരിച്ച് ELSS മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുടെ കാര്യം വരുമ്പോൾ, 1961 ലെ ആദായനികുതി നിയമത്തിലെ സെക്ഷൻ 80C, അത്തരം സ്കീമുകളിലേക്കുള്ള 1.5 ലക്ഷം രൂപ വരെയുള്ള നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് ഒരോ വർഷവും നികുതിയിളവ് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. വ്യക്തികൾക്കും HUF-നും അവരുടെ നികുതി ബാധ്യതകൾ കുറയ്ക്കുന്നതിന് ഈ കിഴിവ് ഉപയോഗിക്കാം. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ വഴി വരുമാന നികുതി ലാഭിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു മാർഗമാണിത്.
3) അച്ചടക്കമുള്ള നിക്ഷേപം.
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിൻ്റെ മറ്റൊരു പ്രധാന നേട്ടം സാമ്പത്തിക അച്ചടക്കമാണ്, എസ്ഐപി (സിസ്റ്റമാറ്റിക് ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെൻ്റ് പ്ലാൻ) വഴി നിക്ഷേപിക്കുന്നതിലൂടെ നിങ്ങൾക്ക് ഇത് ആർജ്ജിക്കാനാകും. ഒരു എസ്ഐപിയിൽ, നിക്ഷേപകൻ ഒരു നിശ്ചിത തുക ഇടയ്‌ക്കിടെ നിക്ഷേപിക്കേണ്ടതുണ്ട്. നിക്ഷേപ കാലാവധിയുടെ തുടക്കത്തിൽ ഒരു വ്യക്തിയുടെ പേയ്‌മെൻ്റിൻ്റെ അളവും നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ ആവൃത്തിയും തീരുമാനിക്കേണ്ടതുണ്ട്.
മറുവശത്ത്, ഈ രീതിയിൽ ഓഹരികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് കുറച്ചു കൂടി ശ്രദ്ധ വേണ്ട കാര്യമാണ്, കാരണം ഓരോ ഇടപാടിനും സമയബന്ധിതമായി നിക്ഷേപകൻ തന്നെ തുടക്കമിടേണ്ടതുണ്ട്.
4) നിക്ഷേപ ചെലവ്.
നിങ്ങൾക്ക് വ്യക്തിഗതമായി വാങ്ങാൻ കഴിയുന്ന സ്റ്റോക്കുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്യപ്പെടുന്ന മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ഫണ്ട് മാനേജർക്ക് ഒരു ചെറിയ ഫീസ് നൽകേണ്ടി വന്നേക്കാം (expense ratio). എന്നിരുന്നാലും, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾക്ക് അനുകൂലമായി അവരുടെ ഭാരം കുറയ്ക്കുന്ന 'എക്കണോമി ഓഫ് സ്കെയിൽ' എന്ന ആശയം പലപ്പോഴും മറക്കുന്നു. ഫണ്ടുകളുടെ സജീവമായ മാനേജ്മെൻ്റിന് തീർച്ചയായും നിക്ഷേപകൻ്റെ പോക്കറ്റിൽ നിന്ന് അധിക മൂലധനം ആവശ്യമാണ്, എന്നാൽ അവയുടെ വലിയ വലിപ്പം കാരണം, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ഒരു വ്യക്തിഗത ഷെയർഹോൾഡറിൽ നിന്ന് ബ്രോക്കറേജ് ചാർജ് / expense ആയി ചെറിയ ശതമാനം മാത്രമേ ഈടാക്കുന്നുള്ളൂ. ഷെയർ മാർക്കറ്റിലാണെങ്കിൽ - ഷെയർ വാങ്ങലിനും വിൽപനക്കും ബ്രോക്കർക്ക് ചാർജ്ജും കൂടാതെ വാർഷിക ഫീസും നൽകേണ്ടതായും വന്നേക്കാം.
നിങ്ങൾ സ്റ്റോക്കുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ തീരുമാനിക്കുന്നത് പൂർണ്ണമായും വിപണിയെക്കുറിച്ചുള്ള നിങ്ങളുടെ അറിവും വൈദഗ്ധ്യവും നിങ്ങൾ ചെലവഴിക്കാൻ തയ്യാറുള്ള സമയവും പരിശ്രമവും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിങ്ങൾക്ക് ഇതിനു വേണ്ടി സഹായിക്കാൻ കഴിയുന്ന ഒരു വിപണനക്കാരന്റെ സേവനവും തേടാവുന്നതാണ്.
Disclaimer: മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ മാർക്കറ്റ് റിസ്കുകൾക്ക് വിധേയമാണ്. പദ്ധതിയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ രേഖകളും ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം വായിക്കുക.