Diversification - എന്താണ് വൈവിധ്യവൽക്കരണം?
എന്തുകൊണ്ട് അത് ആവശ്യമാണ്?
നിങ്ങൾ ചെയ്യുന്ന എല്ലാ കാര്യങ്ങളും, തിരഞ്ഞെടുക്കാൻ വൈവിധ്യമാർന്ന ഓപ്ഷനുകൾ ഉണ്ട്. ഭക്ഷണം രുചി നോക്കി തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതായാലും ധരിക്കേണ്ട വസ്ത്രങ്ങളായാലും. നിങ്ങൾ ഓരോ തവണയും ഐസ്‌ക്രീമിന്റെ അതേ രുചിയാണോ അതോ ഒരേ സെറ്റ് വസ്ത്രമാണോ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നത്?
നിക്ഷേപങ്ങളുടെ കാര്യത്തിൽ, നിരവധി ഓപ്ഷനുകൾ ലഭ്യമാണ്. ശരിയായ ഓപ്ഷൻ തിരഞ്ഞെടുക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. ഒരേ ഓപ്ഷൻ എല്ലാ സമയത്തും നിങ്ങളുടെ ആവശ്യങ്ങൾക്ക് അനുയോജ്യമല്ല. നിങ്ങളുടെ ആവശ്യകതകൾ നിറവേറ്റാൻ കഴിയുന്ന ഒരു വലിയ കൂട്ടം ഓപ്ഷനുകൾ നിങ്ങൾക്ക് ശരിക്കും ആവശ്യമാണ്.
ഒരു ഉദാഹരണത്തിലൂടെ മനസ്സിലാക്കാൻ എളുപ്പമാണ്. നിങ്ങൾ ഒരു എയർലൈൻ കമ്പനിയുടെ ഓഹരികളിൽ നിക്ഷേപിച്ചുവെന്ന് കരുതുക. നിങ്ങളുടെ സുഹൃത്ത് പ്രണവ് എയർലൈൻ ഓഹരികളിലും എഫ്എംസിജി ഓഹരികളിലും നിക്ഷേപം നടത്തി. നേരെമറിച്ച്, നിങ്ങളുടെ ബന്ധുവായ സുമ എയർലൈൻ ഓഹരികളിലും എഫ്എംസിജി ഓഹരികളിലും സ്വർണത്തിലും നിക്ഷേപിച്ചു.
ഒരു സുപ്രഭാതത്തിൽ എയർലൈൻ ജീവനക്കാർ പണിമുടക്കുന്നു എന്ന് കേൾക്കുന്നു. നിങ്ങളുടെ എയർലൈൻ സ്റ്റോക്കുകളുടെ മൂല്യം കുറയുന്നതിനാൽ നിങ്ങൾ വിഷമിക്കാൻ തുടങ്ങുന്നു. നിങ്ങൾ മൂന്നുപേർക്കും കുറച്ച് പണം നഷ്ടപ്പെടും. എന്നിരുന്നാലും, പ്രണവും സുമയും തങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോയിൽ മറ്റ് നിക്ഷേപങ്ങൾ ഉള്ളതിനാൽ അവർ ആശങ്കാകുലരായിരുന്നില്ല, അതിനാൽ നിങ്ങളേക്കാൾ റിസ്‌ക്ക് അവർക്ക് കുറവാണ്.
കുറച്ച് ദിവസങ്ങൾക്ക് ശേഷം എഫ്എംസിജി കമ്പനിയുടെ കയറ്റുമതിയും ഇറക്കുമതിയും പ്രതികൂലമായി ബാധിക്കുന്ന ഒരു നയം സർക്കാർ പ്രഖ്യാപിക്കുന്നു. തങ്ങളുടെ എഫ്എംസിജി സ്റ്റോക്കിന്റെ മൂല്യം തകർന്നതോടെ പ്രണവിനും സുമക്കും പണം നഷ്ടപ്പെട്ടു. അതേ സമയം സ്വർണവില മികച്ച രീതിയിൽ ഉയർന്നു, ഇത് സുമയെ അവളുടെ നഷ്ടം സന്തുലിതമാക്കാനും കുറച്ച് ലാഭം നേടാനും സഹായിച്ചു.
സുമ എന്താണ് ചെയ്തത്?
പ്രണവിനേക്കാളും നിങ്ങളേക്കാളും നന്നായി അവരുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോ വൈവിധ്യവത്കരിച്ചതിനാൽ അവർ ഒരു മികച്ച നിക്ഷേപകയായിരുന്നു. വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തെ നന്നായി നേരിടാൻ വ്യത്യസ്ത ഫീച്ചറുകളുള്ള ഒരു നല്ല അസറ്റുകൾ വാങ്ങിയെന്ന് അവർ ഉറപ്പാക്കി. അവരുടെ നിക്ഷേപ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ ഒരു ഭാഗം കുറഞ്ഞാലും, മറ്റുള്ളവർക്ക് അത് ബാലൻസ് ചെയ്യാൻ കഴിയും.
അതിനാൽ, വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തെ ചെറുക്കുന്നതിന്, നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയ്ക്ക് ആസ്തികളുടെ സന്തുലിത മിശ്രിതം ഉണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു റിസ്ക് മാനേജ്മെന്റ് പരിശീലനമാണ് വൈവിധ്യവൽക്കരണം. അസറ്റ് ക്ലാസുകളിലുടനീളം (ഇക്വിറ്റികൾ, സ്ഥിരവരുമാനം, മണി, സ്വർണ്ണം, റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് പോലുള്ളവ) ഓരോ അസറ്റ് ക്ലാസിലും (ഉദാഹരണത്തിന്, ഇക്വിറ്റിയുടെ കാര്യത്തിൽ, ഭൂമിശാസ്ത്രപരമായ പ്രദേശങ്ങൾ, വ്യവസായ മേഖലകൾ, മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷൻ മുതലായവ) പ്രാക്ടീസ് ചെയ്യുന്നു. വൈവിധ്യമാർന്ന പോർട്ട്ഫോളിയോ നിങ്ങൾ എടുക്കുന്ന അപകടസാധ്യത നന്നായി കൈകാര്യം ചെയ്യുമെന്നും സാധാരണയായി ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയ്ക്ക് മികച്ച ഫലങ്ങൾ നൽകുമെന്നും വിദഗ്ധർ അഭിപ്രായപ്പെടുന്നു.
വൈവിധ്യവൽക്കരണം നിക്ഷേപകനെ മികച്ച വരുമാനം നേടാൻ സഹായിക്കുന്നു, കാരണം നിക്ഷേപ ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ കാലക്രമേണ വ്യത്യസ്തമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, ഇക്വിറ്റി സ്റ്റോക്കുകൾ ഉയരുമ്പോൾ, ബോണ്ടുകൾ കുറയുന്നതായി നിരീക്ഷിക്കപ്പെടുന്നു*. ഒരു വ്യക്തിഗത നിക്ഷേപകൻ എന്ന നിലയിൽ, നിങ്ങളുടെ വരുമാനം പരമാവധിയാക്കുന്നതിന് നിങ്ങളുടെ എൻട്രിയും നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്ന് പുറത്തുകടക്കുന്നതും കൃത്യസമയത്ത് ചെയ്യുന്നത് വളരെ ബുദ്ധിമുട്ടാണ്. വൈവിധ്യമാർന്ന പോർട്ട്ഫോളിയോ കൈവശം വയ്ക്കുന്നത് നിങ്ങളുടെ മികച്ച താൽപ്പര്യമാണെന്ന് വ്യക്തമാകും.
വൈവിധ്യവത്കരിക്കുന്നതിന് മൂന്ന് കാരണങ്ങളുണ്ട്:
എല്ലാ തരത്തിലുള്ള നിക്ഷേപങ്ങളും ഒരേ സമയം മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കണമെന്നില്ല.
വ്യത്യസ്ത ഘടകങ്ങൾ വ്യത്യസ്ത നിക്ഷേപങ്ങളെ സ്വാധീനിക്കുന്നു: പ്രത്യേക നിക്ഷേപങ്ങളെ ലോക സംഭവങ്ങളും പലിശ നിരക്കുകൾ, വിനിമയ നിരക്കുകൾ, പണപ്പെരുപ്പം തുടങ്ങിയ സാമ്പത്തിക ഘടകങ്ങളിലെ മാറ്റങ്ങളും വ്യത്യസ്തമായി ബാധിക്കുന്നു.
നിക്ഷേപ അപകടസാധ്യത നിയന്ത്രിക്കാൻ നിങ്ങളെ സഹായിക്കുന്നു: വൈവിധ്യവൽക്കരണം ഒരു diversified പോർട്ട്ഫോളിയോ നിർമ്മിക്കാൻ നിങ്ങളെ പ്രാപ്തമാക്കുന്നു, അതിന്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള റിസ്ക് ഒരു തരത്തിലുള്ള നിക്ഷേപം മാത്രം കൈവശം വയ്ക്കുന്നതിനുള്ള അപകടസാധ്യതയേക്കാൾ കുറവാണ്.
വ്യത്യസ്ത തരത്തിലുള്ള വൈവിധ്യവൽക്കരണം ഉണ്ടോ?
അതെ, അസറ്റ് ക്ലാസുകളിൽ ഉടനീളം നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോ വൈവിധ്യവത്കരിക്കാനാകും.
ഉദാരണത്തിന് ഒരു അസറ്റ് ക്ലാസിനുള്ളിൽ -
ഇക്വിറ്റിയുടെ കാര്യത്തിൽ ഭൂമിശാസ്ത്രങ്ങൾ, മേഖലകൾ, വിപണി മൂലധനവൽക്കരണം മുതലായവയിൽ ഉടനീളം;
ഡെറ്റിന്റെ കാര്യത്തിൽ വ്യത്യസ്ത കാലാവധികളിലുള്ള ബോണ്ടുകളിലുടനീളം വ്യത്യസ്ത ഇഷ്യൂവർമാരിൽ നിന്നും.
വൈവിധ്യവൽക്കരിക്കപ്പെട്ടാൽ, വിവിധ ബാഹ്യ ഘടകങ്ങളിൽ നിന്ന് നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയെ ഒരു പരിധിവരെ നിക്ഷേപങ്ങൾ കുഷ്യൻ ചെയ്യും.
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുക എന്നതാണ് വൈവിധ്യവൽക്കരിക്കാനുള്ള മികച്ച മാർഗ്ഗമായി കരുതുന്നു.
ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ, മേഖലകൾ, വ്യവസായങ്ങൾ, ഭൂമിശാസ്ത്രം എന്നിവയിലുടനീളം നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോ വൈവിധ്യവത്കരിക്കാൻ അവ നിങ്ങളെ പ്രാപ്തമാക്കുന്നു, ശരിയായ അസറ്റുകളുടെ തിരഞ്ഞെടുപ്പിനെക്കുറിച്ച് നിങ്ങൾ വിഷമിക്കേണ്ടതില്ല. ഫണ്ടു മാനേജർ ഉള്ള സ്കീമിൽ - ഒരു വിദഗ്ധൻ നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോ നിരന്തരം അവലോകനം ചെയ്യുകയും അപകടസാധ്യത കൈകാര്യം ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നതിനാലാണിത്. ഒരു ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൽ, പോർട്ട്ഫോളിയോയിൽ നിരവധി കമ്പനികളുടെ ഓഹരികൾ നിങ്ങൾ കാണും. എന്നിരുന്നാലും, ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകളിലെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയ്ക്ക് ബോണ്ടുകളിലോ പണത്തിന് തുല്യമായ തുകകളിലോ ഉള്ള ഹോൾഡിംഗുകളുടെ ഒരു നിശ്ചിത ശതമാനവും ഉണ്ടായിരിക്കാം. ഇവയെല്ലാം കൂടി ചേരുമ്പോൾ അത് വൈവിധ്യവൽക്കരണമാണ് - അസ്ഥിരതയ്‌ക്കെതിരായ ഒരു കവചം നൽകുകയും ഫണ്ടിന് ദ്രവ്യത നൽകുകയും ചെയ്യുന്നു.
വൈവിധ്യമാർന്ന പോർട്ട്ഫോളിയോ രൂപപ്പെടുത്താൻ ഒരു നിക്ഷേപ ഉപദേഷ്ടാവിന് നിങ്ങളെ സഹായിക്കാനായേക്കും.
ഏതൊരു നിക്ഷേപ തന്ത്രത്തിലും വൈവിധ്യവൽക്കരണം പ്രധാനമാണ്, നഷ്ടത്തിൽ നിന്ന് സംരക്ഷിക്കുന്നതിനും വരുമാനം ഒപ്റ്റിമൈസ് ചെയ്യുന്നതിനും.
അസറ്റ് ക്ലാസുകളിലുടനീളം ഒരു പ്രത്യേക അസറ്റ് ക്ലാസിനുള്ളിൽ വൈവിധ്യവൽക്കരണം നടത്താം.
നിങ്ങൾക്ക് ഒരിക്കലും നിയന്ത്രിക്കാനോ പ്രവചിക്കാനോ കഴിയാത്ത ചില ബാഹ്യ അപകടസാധ്യതകൾ നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് ഉണ്ടായേക്കാം; ആ അപകടസാധ്യതകൾ ലഘൂകരിക്കാൻ വൈവിധ്യവൽക്കരണം നിങ്ങളെ സഹായിച്ചേക്കാം.
*മ്യൂച്ചൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങൾ വിപണിയിലെ ലാഭ നഷ്ട സാധ്യതകൾക്ക് വിധേയമാണ്. സ്കീമുമായി ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ രേഖകളും വിശദമായി വായിക്കുക.